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흥국증권에서 24일 현대지에프홀딩스(005440)에 대해 '진정한 K-밸류업 기업'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 6,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대지에프홀딩스 리포트 주요내용
흥국증권에서 현대지에프홀딩스(005440)에 대해 '지난 11월 8일 현대지에프홀딩스 그룹은 밸류업 공시를 실시함. 현대지에 프홀딩스와 주요 자회사인 현대백화점, 현대그린푸드, 한섬 등은 배당 확대와 자사주 이익소각 등 적극적인 주주환원 정책을 발표함. 현대지에프홀딩 스는 자회사로부터의 배당수익 증가, 보유 부동산 개발을 통한 임대수익 증가, 상표권 개발을 통한 로열티 수입 발생 등으로 중장기 배당 확대 지속 가능할 것으로 판단함.'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '4분기 연결기준 매출액 2.2조원(+96.6% YoY), 영업이익 737억원(흑전 YoY)로 양호한 실적을 기록할 전망임. 매출액이 큰 폭 성장하는 것은 현대 그린푸드(23/4Q)와 현대홈쇼핑(24/2Q)의 연결 편입 효과와 현대에버다임, 현대리바트 등 종속 법인 전반의 매출 호조 때문임. 영업이익의 경우 별도 영업이익이 증가하는 가운데, 현대그린푸드와 현대홈쇼핑(한섬, 현대퓨처넷 24/1Q 연결편입)의 연결 효과와 현대리바트의 실적 개선 때문임. 연간 연결기준 매출액 7.4조원(+182.1% YoY), 영업이익 2,515억원(흑전 YoY)로수정 전망함. 내년에도 양호한 실적 모멘텀이 지속 가능할 것임.'라고 밝혔다.


◆ 현대지에프홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 6,500원 -> 6,500원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 박종렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,500원은 2024년 10월 29일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 6,500원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 06일 7,600원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 6,500원을 제시하였다.


◆ 현대지에프홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,200원, 흥국증권 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 6,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 6,200원 대비 4.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 7,000원 보다는 -7.1% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 현대지에프홀딩스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.