씽크풀

iM증권에서 22일 SK바이오팜(326030)에 대해 '어려운 것을 먼저 달성한 특별함'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 53.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK바이오팜 리포트 주요내용
iM증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 '뇌전증 시장의 약 80%를 차지하는 미국 시장에서 Best-in-class 효능을 갖춘 신약을 직접 판매하는 사업모델은 명확한 프리미엄 요소. 바이오텍은 자체 신약의 상업화와 직접 판매를 통해서 높은 수익성의 결실을 확보, 큰 폭의 기업가치 상승을 이룰 수 있음. 미국 내 신약의 높은 약가, 저분자 화합물의 낮은 매출원가 및 뇌전증 센터를 타겟하는 효율적인 영업망은 높은 수익성으로 이어짐. 동사의 '27년 GPM 94%, OPM 43%의 수익성을 전망. 동사는 미국 영업망을 활용할 수 있는 두번째 품목 도입을 지속 검토 중'라고 분석했다.


◆ SK바이오팜 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 150,000원(최근 1년 이내 신규발행)
iM증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 150,000원을 제시했다.


◆ SK바이오팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 137,941원, iM증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 150,000원은 24년 11월 20일 발표한 현대차증권의 150,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 137,941원 대비 8.7% 높은 수준으로 SK바이오팜의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 137,941원은 직전 6개월 평균 목표가였던 119,312원 대비 15.6% 상승하였다. 이를 통해 SK바이오팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.