씽크풀

iM증권에서 22일 셀트리온(068270)에 대해 '짐펜트라를 제외한 모든 것'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 260,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 셀트리온 리포트 주요내용
iM증권에서 셀트리온(068270)에 대해 '시장의 관심은 짐펜트라에 집중된 상황. 1L IBD 적응증에서 infliximab의 입지는 공고하며, 올해 동사는 PBM과의 협상을 통해 처방에 우호적인 환경을 준비한 것으로 판단. Infusion center를 벗어날 수 있는 장점과 PBM향 리베이트, 우월한 PK 프로파일으로 인한 효능/안전성/면역원성의 개선은 충분한 수요를 창출할 전망. 다만, 1L에 안착한 엔티비오와 Stelara 바이오시밀러 출시 및 private labeler에 따른 PBM의 선호도 증가는 경쟁 심화를 의미. 짐펜트라의 불확실성이 존재하나, 그 외 제품의 실적 견인, CMO 사업 진입, R&D 성과 및 주주환원이 공존, 단기적으로는 기존 제품의 점유율 유지와 신규 품목의 매출 성장에 주목할 시기로 판단'라고 분석했다.


◆ 셀트리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 260,000원 -> 260,000원(0.0%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 상승
iM증권 장민환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2024년 11월 11일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 260,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 30일 230,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 260,000원을 제시하였다.


◆ 셀트리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 255,000원, iM증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 255,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 255,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 235,000원 대비 8.5% 상승하였다. 이를 통해 셀트리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.