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삼성증권에서 29일 HD현대인프라코어(042670)에 대해 '희석된 밸류에이션 매력'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD현대인프라코어 리포트 주요내용
삼성증권에서 HD현대인프라코어(042670)에 대해 '3분기 어닝쇼크 기록. 판매 감소로 인한 고정비 부담, 프로모션과 물류비용 증가 때문. 엔진부문은 두 자리 수 영업이익률을 유지했지만, 건설장비 부문은 적자전환. 실적 부진은 수익성이 우수한 선진시장에서의 수요둔화와, 회사의 재고감축 노력 때문. 해당 이슈들은 단기에 해소되기 어렵다는 판단. 중국시장 회복도 아직은 미진. 회사에 대해 매수의견을 유지했던 가장 큰 근거는 해외업체 대비 낮은 밸류에이션. 하지만 이익전망 하향으로 해당 논리도 희석. 목표주가와 투자의견 하향.'라고 분석했다.


◆ HD현대인프라코어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 10,200원 -> 8,000원(-21.6%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 한영수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,000원은 2024년 07월 23일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 10,200원 대비 -21.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 24일 10,200원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 8,000원을 제시하였다.


◆ HD현대인프라코어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 10,140원, 삼성증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 8,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 10,140원 대비 -21.1% 낮으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 9,000원 보다도 -11.1% 낮다. 이는 삼성증권이 HD현대인프라코어의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 10,140원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,220원 대비 -9.6% 하락하였다. 이를 통해 HD현대인프라코어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.