씽크풀

메리츠증권에서 03일 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '명확한 전지소재 사업 방향성'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 19.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
메리츠증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '1Q24 양극재 바닥을 확인, 이후 하이니켈 양극재 중심의 추세적 성장 이어질 전망. 현재까지 동사의 성장을 견인했던 Ultium Cells, 하반기 인니 HLI그린파워가 더해져. 24년 GM 및 현대/기아차 공급망을 주목하는 이유, 결국 EV 대중화 모델 성공여부. 흑연 음극재 '탈중국화' 노력에 동사는 생산 Capa 및 양산 수율 극대화가 필요. 최근 이차전지 섹터 주가 낙폭과대, 동사 역시 현재는 Trading 접근 필요'라고 분석했다.


◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 300,000원 -> 300,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 노우호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2024년 04월 26일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 300,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 12일 450,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 300,000원을 제시하였다.


◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 362,667원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 362,667원 대비 -17.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 290,000원 보다는 3.4% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 포스코퓨처엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 362,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 442,048원 대비 -18.0% 하락하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.