씽크풀

흥국증권에서 13일 KT(030200)에 대해 '#Book Value #주주환원 #나야나'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 19.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KT 리포트 주요내용
흥국증권에서 KT(030200)에 대해 '23년 DPS는 22년과 같은 수준인 1,960원으로 결정. 다만 추가적으로 271억원의 자사주 매입/소각(71.5만주 예정)을 단행하기로 결정함. 이는 주주 환원정책의 기준인 별도 기준 조정당기순이익의 50%를 환원한다는 원칙에 따른 것으로, 총 배당가능재원 5,100억원을 복합적으로 활용하는 방식. 전향적인 주주환원정책은 향후에도 지속될 것이며, 24년부터는 분기 배당으로 전환될 가능성 또한 높은 상황'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '투자의견 BUY, 목표주가 45,000원으로 상향. 최근 기업 밸류업 프로그램과 관련하여 저 PBR주 및 주주환원 확대여력이 많은 기업들이 각광받고 있음. 통신업종 내에서 KT는 가장 탁월한 자산가 치를 보유한 기업으로, 이익 성장과 더불어 꾸준한 주주환원 확대기조를 유지하고 있음. 기준년도 변경에 따라 목표주가를 45,000원으로 상향'라고 밝혔다.


◆ KT 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 40,000원 -> 45,000원(+12.5%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 황성진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2023년 10월 17일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 40,000원 대비 12.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 29일 40,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 45,000원을 제시하였다.


◆ KT 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,100원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,100원 대비 4.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 48,000원 보다는 -6.2% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 KT의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,100원은 직전 6개월 평균 목표가였던 42,143원 대비 2.3% 상승하였다. 이를 통해 KT의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.