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NH투자증권에서 08일 기업은행(024110)에 대해 '배당 기대감 강화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 17,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 기업은행 리포트 주요내용
NH투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 '목표주가를 기존 15,000원에서 17,000원으로 상향 조정. 목표주가 상향은 1) 실적 추정치 조정, 2) 우호적인 배당 여건을 반영한 할인율 축소 (60%→55%). 목표주가는 2024년 BPS 37,188원에 타깃PBR 0.45배를 적용해 산출. 기업은행의 배당 모멘텀이 강화될 전망. 가장 큰 이유는 예상보다 양호한 23년 4분기 실적. 결과적으로 2023년 연간 이익도 2022년보다 증가했으며, 실적이 기존 예상을 상회한 만큼 DPS도 기존 예상보다 상향될 가능성이 커졌음. 최근 은행주의 주주환원율 확대도 우호적. 기업은행은 연초 확정 실적과 업계 동향을 바탕으로 대주주(기재부)와 배당을 협의하는데, 앞서 실적을 발표한 시중은 행계 금융지주의 주주환원율은 33~38%로 이전보다 상승. 기업은행의 2023년 DPS는 1,000원(성향 33.1%) 혹은 그 이상에서 결정될 것으로 보여, 배당기준 일(4월 초 예상)까지 배당 기대감이 커질 전망'라고 분석했다.


◆ 기업은행 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 15,000원 -> 17,000원(+13.3%)
- NH투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
NH투자증권 정준섭 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 17,000원은 2024년 01월 17일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 15,000원 대비 13.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 08일 14,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 04월 28일 최저 목표가인 13,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 17,000원을 제시하였다.


◆ 기업은행 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 14,050원, NH투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 17,000원은 24년 02월 08일 발표한 키움증권의 17,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 14,050원 대비 21.0% 높은 수준으로 기업은행의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 14,050원은 직전 6개월 평균 목표가였던 13,222원 대비 6.3% 상승하였다. 이를 통해 기업은행의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.