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다올투자증권에서 21일 에스티아이(039440)에 대해 '외풍 속에서도 나는 내 갈 길을 간다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에스티아이 리포트 주요내용
다올투자증권에서 에스티아이(039440)에 대해 '기존 본업 대비 수익성 높은 신규 장비들의 구체적 수주 동향 지속 중. 24년 매출 인식 과정에서 주가의 리레이팅 발생 기대. 연초 이후 가파른 주가 반등에도 여전히 현 주가는 본업 수준의 멀티플이라는 점을 주목. 소부장 최선호주 유지.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '4Q23 매출액 826억원(-21%), 영업이익 56억원(-26%) 전망. 지연된 P4 매출이 인식되며 분기 실점 저점은 3분기로 확인될 것. 24년 매출액 4,909억원(+57%), 영업이익 575억원(+225%) 전망. 1) 본업(인프라)의 안정적 확대와 2) 신규 장비(Reflow, Flux 클리너, FC-BGA 현상기 등)의 유의미한 매출로 이익률 개선. 24년 영업이익 내 신규 장비 비중 35% 예상. 주가 리레이팅이 작동될 수 있는 요인으로 판단'라고 밝혔다.


◆ 에스티아이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 50,000원 -> 50,000원(0.0%)
다올투자증권 고영민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2023년 11월 14일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 50,000원과 동일하다.


◆ 에스티아이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 41,667원, 다올투자증권 가장 긍정적 평가
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 50,000원은 23년 10월 11일 발표한 현대차증권의 50,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 41,667원 대비 20.0% 높은 수준으로 에스티아이의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.