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메리츠증권에서 24일 한세실업(105630)에 대해 '머지 않았다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 27,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 65.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한세실업 리포트 주요내용
메리츠증권에서 한세실업(105630)에 대해 '[실적] De-stocking 구간 여전, 4Q23E Re-stocking 전환 따른 매출 반등 예상. [모멘텀] 미국 의류 소매재고 역신장, 중남미 OEM 클러스터 형성. 2Q23E: 매출액 4,584억원(-25%), 영업이익 428억원(-23%, OPM 9%). 2023E: 매출액 1조 9,225억원(-13%), 영업이익 1,597억원(-11%, OPM 8%)'라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 '거래선 믹스 개선 및 후방 수직계열화 기반 성장 지속성 확보. 저발류(PER 5배) 및 고배당(배당수익률 > 3%)에 최대주주 자신감 표명(주당 18,650원에 지분율 8% 공개매수)'라고 밝혔다.


◆ 한세실업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 27,000원 -> 27,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 하누리 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 27,000원은 2023년 05월 16일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 27,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 25일 40,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 11월 09일 최저 목표가인 23,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 27,000원을 제시하였다.


◆ 한세실업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 22,231원, 메리츠증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 27,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 22,231원 대비 21.5% 높으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 24,000원 보다도 12.5% 높다. 이는 메리츠증권이 한세실업의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 22,231원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,625원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 한세실업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.