씽크풀

삼성증권에서 24일 유한양행(000100)에 대해 '확신에서 나오는 자신감'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 55.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 유한양행 리포트 주요내용
삼성증권에서 유한양행(000100)에 대해 '4Q22 연결 기준 매출액 4,505억원(+6.3% y-y, +4.4% q-q), 영업이익 175억원 (+268.8% y-y, -4.5% q-q), 당기순이익 361억원(+129.3% y-y, +5.5% q-q) 기록, 라이선스 수익 부재에도 판관비 및 Lazertinib 임상 3상 종료에 따른 R&D 비용 소폭 감소로 영업이익 컨센서스 대비 상회. 2023년 본업 성장과 더불어 2024년 Lazertinib 글로벌 시장 진출에 따른 라이선스 수익으로 점진적 실적 개선 기대.'라고 분석했다.


◆ 유한양행 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 80,000원 -> 80,000원(0.0%)
삼성증권 서근희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2023년 01월 19일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 80,000원과 동일하다.


◆ 유한양행 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 76,421원, 삼성증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 80,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 76,421원 대비 4.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 92,000원 보다는 -13.0% 낮다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 유한양행의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 76,421원은 직전 6개월 평균 목표가였던 79,361원 대비 -3.7% 하락하였다. 이를 통해 유한양행의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.