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이베스트투자증권에서 17일 하이브(352820)에 대해 "Yet To Come"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 295,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 안진아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 99.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 하이브(352820)에 대해 "오히려 BTS 하나의 그룹에서 파생되는 7명 멤버 아티스트 IP를 활용한 다각화된 콘텐츠를 제공, 매출 확대 및 마진 확보 역시 가능하다는 판단. ARMY 팬덤은 BTS 개별 활동에 따른 이탈이 아니라 오히려 멤버 개인의 새로운 모습에 따른 팬덤 유입이 확대 될 수 있는 계기로 작용할 것. BTS 그룹이 지난 9년 동안 이루어낸 성과는 전무후무한 기록이었기 때문에 시장에서 그룹 이후 개별 활동에 대한 막연한 두려움이 있는 것도 사실."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "하반기 BTS 그룹 활동에 따른 월드투어 및 이에 따른 MD/Goods, 콘텐츠 등 간접 매출 등 가정이 일부 제외됨에 따라 2022년 연간 매출액 18,277억원, 영업이익 2,540억원, OPM 13.9%로 이전 추정치 대비 각각 매출액 추정치 -8.5%, 영업이익은 -29.1% 하향 조정. 그룹 활동 이후에 주요 아티스트의 개별 활동이 본격적으로 재개될 것을 보수적으로 가정하더라도 2023년 순이익 2,000억원 달성이 가능하다는 판단. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년6월 502,000원까지 높아졌다가 2022년2월 460,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 295,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 295,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.06.17 목표가 295,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.04 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.13 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.16 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.23 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.17 목표가 295,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.06.16 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.06.16 목표가 285,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.06.15 목표가 360,000 투자의견 BUY 하나금융투자