씽크풀

메리츠증권에서 27일 크래프톤(259960)에 대해 "성공이 우려를 압도한다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 720,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김동희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "‘뉴스테이트’ 성공을 통해 배틀그라운드 IP가 지속 성장할 수 있다는 점, 그리고 2022년 ‘더 칼리스토 프로토콜’, 23년 ‘타이탄’ 등의 신작 라인업으로 또 한번 도약할 동사에 대한 비중확대 전략을 추천함. 2021년 현재 ‘PUBG 모바일’의 글로벌 DAU가 약 5천만명으로 추산시 상당수의 유저의 유입되어 순조로운 출발 가능함. 높은 수준의 그래픽, 커스텀 키트, 방패, 드론 상점 등의 새로운 컨텐츠에 기반하여 수익모델의 고도화 기대됨. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2022년 매출액과 영업이익은 각각 3.8조원(+76.3% YoY), 2.1조원(+121.2% YoY)으로 예상. ‘PUBG 모바일’ 매출액은 37.5% YoY 감소한 9,165억원, ‘뉴스테이트’ 매출액은 2.24조원으로 배틀그라운드 이용자 및 수익 기반 확대됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 720,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 510,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.08.27 목표가 720,000 투자의견 BUY

- 2021.08.17 목표가 720,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.27 목표가 720,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.08.25 목표가 580,000 투자의견 BUY(신규) 한국투자증권

- 2021.08.20 목표가 620,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2021.08.13 목표가 510,000 투자의견 매수(신규) 신한금융투자