씽크풀

NH투자증권에서 2일 만도(204320)에 대해 "우려 대비 양호한 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 77,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조수홍 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 만도(204320)에 대해 "고객다변화/제품고도화를 기반으로 한 양호한 성장세 지속 중이며, 신규수주 추이도 긍정적. 작년 구조조정 효과 및 만도헬라 인수에 따른 원가내재화 등이 원자재가격 상승 등 상쇄할 수 있는 하반기 수익성 개선요인."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 매출액과 영업이익은 각각 1조4,875억원(+46.8% y-y), 767억원(흑전 y-y, 영업이익률 5.2%)으로 당사 예상 및 컨센서스 상회. 상반기 신규수주 금액은 6.8조원으로 연간목표(8.3조원) 대비 약 82% 이미 달성."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2020년7월 32,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년2월 86,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 77,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 77,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 73,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.02 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.03 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.26 목표가 86,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.02.04 목표가 86,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.12.02 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.02 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.08.02 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.08.02 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.08.02 목표가 80,000 투자의견 BUY KTB투자증권