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하나금융투자에서 8일 코스맥스(192820)에 대해 "1QPre: 중국 사업 실적 모멘텀 확대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박종대, 서현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 코스맥스(192820)에 대해 "국내외 불확실성 해소와 중국 사업 성장률 제고는 밸류에이션 상승 요인. 현재 주가는 12MF PER 14.5배로 저평가 상태. 1) 높은 기술력과 영업력, 고객 네트워크를 기반, 2) 한국과 중국 사업 구조 개선 영향, 3) 중국 화장품 수요 회복 수혜가 클 것으로 예상함. 미국 사업 정상화 가능성은 추가적인 실적 및 주가 모멘텀. 회사는 2021년 국내 매출 YoY 4~5%, 중국 YoY 15% 이상, 미국 사업 합산 매출 1,800억원을 제시하고 있음. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 연결 매출과 영업이익은 각각 전년 동기대비 8%, 9% 성장한 3,560억원과 170억원 수준이 가능할 전망. . "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 150,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.04.08 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2021.03.17 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2021.01.22 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2020.07.07 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.08 목표가 150,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.04.07 목표가 160,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.03.29 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.03.29 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권