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삼성증권에서 7일 코스맥스(192820)에 대해 "중국이 주도하는 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

삼성증권 박은경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "중국과 미국에서의 공장운영 정상화 (1H20 공장 셧다운 기저효과), 신규고객 확대, 그리고 생산성 향상 작업이 2021년 이익 성장을 견인할 전망. 2021년 봄 시즌부터, 2020년 내내 잔뜩 위축 되었던 브랜드업체들의 신제품 출시가 본격화 되고 재고수준 정상화가 진행되며 동사의 가격 협상력이 개선되기를 기대하는 한편, 동사의 영업활동 정상화에 따른 신규고객 확보도 기대."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1Q21E 매출액 3,350억원 (+2% y-y), 영업이익 187억원 (+16% y-y), 순이익 113억원 (+101억원 y-y) 달성하며, 시장 컨센서스를 매출액은 6.5% 하회하나 영업이익은 부합할 전망. 2021년 매출액 1.51조원 (+9% y-y), 영업이익 979억원 (+47% y-y), 영업이익률 6.5% (+1.7%pts y-y) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 86,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 160,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.04.07 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2021.03.03 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2021.01.08 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2020.08.14 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.07 목표가 160,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.03.29 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2021.03.29 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.03.23 목표가 154,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권