씽크풀

미래에셋대우에서 24일 코스맥스(192820)에 대해 "이익률 개선 추세 유지"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 97,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 정우창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 코스맥스(192820)에 대해 "미국 및 동남아 지역 코로나 확대로 인한 이익 불확실성은 존재하나, 중국 매스 화장품 시장 회복으로 인한 물량 회복 등으로 1분기에 이어 2분기에도 견고한 실적 전망. 하반기 전망: 이익 회복 추세 지속. 매출 증가와 원가 관리, 믹스 개선 효과에 따른 이익률 개선이 지속될 것으로 전망. 하반기 매출, 영업이익은 전년 대비 각각 8%, 17% 증가할 것으로 전망. "라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "2Q20 실적은 매출 3,477억원 (+4.6% YoY), 영업이익 207억원 (+57.5% YoY) 예상. 영업이익 기준으로 시장 기대치를 상회할 것으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 103,000원까지 높아졌다가 2020년2월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 97,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 97,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.06.24 목표가 97,000 투자의견 TRADING BUY

- 2020.02.28 목표가 90,000 투자의견 TRADING BUY

- 2019.08.12 목표가 103,000 투자의견 TRADING BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.24 목표가 97,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋대우

- 2020.06.08 목표가 132,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.05.25 목표가 100,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2020.05.15 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권