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하나금융투자에서 24일 한국콜마(161890)에 대해 "실적은 이노엔, 밸류에이션은 무석"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박종대 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한국콜마(161890)에 대해 "1) 2021년 코로나19 백신 상용화와 화장품 수요 회복에 따른 국내 업황 회복을 기대할 수 있으며, 2) HK이노엔 기업가치 제고와 3) 중국 무석 법인 정상화는 밸류에이션 프리미엄 요인. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 매출 매출과 영업이익은 각각 전년 동기대비 2% 감소,100% 증가한 3,411억원과 453억원으로 시장 기대치(OP 270억원)를 큰 폭 넘어서는 어닝 서프라이즈를 기록했음. 1분기 연결 영업이익은 전년 동기대비 20% 증가한 280억원 수준이 가능할 전망. 회사측에서는 2021년 가이던스로 국내 화장 품 매출 7천억원/북경 350억원/무석750억원(연간 BEP)/PTP 300억원/CSR 400억원을 제시하고 있음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.02.24 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2021.02.18 목표가 62,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.24 목표가 70,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.02.19 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.18 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.02.18 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권