씽크풀

삼성증권에서 8일 이마트(139480)에 대해 "실력 발휘"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 252,000원을 내놓았다.

삼성증권 박은경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 이마트(139480)에 대해 "동사의 온-오프라인 시너지를 통한 소매시장 점유율 확대세가 기저효과를 압도할 수 있을 것으로 기대. 과거 6% 수준이던 영업이익률이 각종 규제, 경쟁심화, 무분별한 사업 확장으로 2019년 0.8%까지 하락했던 상황. 수익성 위주의 사업구조 재편, 점유율 확대를 통한 외형 확대, 온라인에서 누릴수 있는 고수익 부가사업을 통해 정상 영업이익률로 되돌아가는 시작점에 서 있음. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4Q20 매출액은 5.49조원, 영업이익은 903억원 달성 전망. 이는 영업이익 기준 시장 컨센서스를 36% 상회하는 것. 2021년 매출액 23.4조원, 영업이익 4,534억원, 영업이익률 1.9% 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 224,000원이 고점으로, 반대로 112,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 252,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 252,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규편입)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.01.08 목표가 252,000 투자의견 BUY

- 2020.11.26 목표가 224,000 투자의견 BUY

- 2020.11.12 목표가 224,000 투자의견 BUY

- 2020.10.14 목표가 205,000 투자의견 BUY

- 2020.09.10 목표가 190,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.08 목표가 252,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.01.07 목표가 215,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.01.07 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.01.06 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권