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유안타증권에서 17일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "급할 필요는 없다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

유안타증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "중국의 소비 환경은 뚜렷한 정상화 국면에 진입한 것으로 보임. 국내 면세 수요 또한 중국과 동조화 되며 2분기를 저점으로 빠르게 회복 중. 반면에 아모레퍼시픽은 채널 구조조정 및 브랜드 수요 약세로 중국 및 면세에서 점유율 하락이 지속되고 있음. 하반기에도 시장 회복 속도를 따라가기 어려울 것으로 보임. 다만 온라인 및 고가 브랜드 확대에 집중하는 만큼 2021년 상반기부터 효율화 된 수익성이 나타날 것으로 기대됨. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "3분기 실적은 연결 매출 1조 380억원(YoY-26%), 영업이익 277억원(YoY-74%,QoQ-22%)을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년9월 150,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년10월 250,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 200,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.09.17 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2020.08.03 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.29 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.04 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.06 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.17 목표가 200,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2020.09.16 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.08.12 목표가 170,000 투자의견 HOLD KTB투자증권

- 2020.08.03 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권