씽크풀

한국투자증권에서 28일 하나금융지주(086790)에 대해 "피할 수 없던 NIM 부진, 건전성과 판관비는 강점 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "NIM과 비이자이익은 부진했으나, 건전성은 양호하게 유지 "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 지배순이익은 8,360억원으로 컨센서스에 부합했다. 명동사옥 매각익과 외화환산손실 등 일회성을 제외한 경상 순이익은 5,880억원 수준으로 NIM 하락을 반영해 6,000억원대 초반 수준에서 소폭 감소했다"라고 밝혔다.

한편 "NIM 하락과 자산관리 수수료 부진으로 쉽지 않은 대외환경이지만 적정 대출 증가와 안정적인 건전성, 판관비 절감 여력으로 내년 경상 순이익 감소는 상당 부분 방어할 수 있을 것이다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 66,000원까지 높아졌다가 2019년2월 55,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 55,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 56,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '중립(신규편입)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.28 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.29 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.24 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.22 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.01 목표가 55,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.28 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.10.28 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.10.28 목표가 49,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.10.28 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자