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삼성증권에서 29일 금호타이어(073240)에 대해 "정상화 로드맵 2단계 진입 가시화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

삼성증권 임은영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 금호타이어(073240)에 대해 "향후 4~5년에 걸쳐 실적개선 → 재무구조 개선 → OE 영업 정상화 과정 예상광주공장 부지 매각 및 이전을 추진 중이며, 2H21에 가시적인 성과 기대. 부지매각 시 2조 원 이상의 차익이 예상되며, 차입금(2020년 순차입금 1.8조원) 50% 축소 가능 및 신공장 건설에 따라 큰 폭의 기업가치 상승 예상. 또한 신용등급 상향으로 차입금 구조 변경 시, 이자비용(2020년 839억 원)은 70% 이상 감소 가능. 광주시도 송정KTX역 주변 개발로 10.3조 원 경제적 효과 및 6.4만 명 고용 유발효과 예상"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "RE타이어 수요 폭증으로 매출액은 6,550억 원(+11.8%QoQ, +40%YoY)을 기록, 회복세 지속. 한편, 운송비 및 원자재 가격 상승 부담으로 영업이익은 110억 원(흑전YoY)으로 영업이익률 1.7% 예상. 제품가격 인상이 3분기부터 반영되고, 원자재 가격은 안정화되고 있어 하반기 영업이익률은 5% 이상 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 9,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 28.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.06.29 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2021.05.18 목표가 5,500 투자의견 BUY

- 2021.05.10 목표가 5,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.29 목표가 9,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.05.31 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권