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BNK투자증권에서 25일 LG화학(051910)에 대해 "여전히 지속되는 전기차OEM의 러브콜"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,300,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 LG화학(051910)에 대해 "연속된 배터리 리콜, 최근 불거지는 LFP 확대 분위기로 센티먼트가 아주 긍정적이지는 않으나, 조만간 구체화될 ES IPO와 첨단소재 부문의 2차전지 관련 아이템 확대 (ex. 배터리 재활용 등)가 모멘텀으로 작용할 전망. 최근 스텔란티스를 신규 고객사로 확보할 정도로, 여전히 동사는 1등 배터리 업체이고, NCM 양극재에 대한 시장 선호 역시 유지되고 있다고 판단됨. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "3Q 실적은 GM Bolt 리콜 충당금 6,230억원이 반영된 결과, OP 7,266억원으로 예상을 하회했음. 충당금을 제외한 조정OP는 1.35조원을 기록한 셈인데, 이 기준으로는 당사 예상을 10% 하회했음. 4Q OP 1.2조원이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 800,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 1,500,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 1,300,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 939,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.25 목표가 1,300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.29 목표가 1,300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.30 목표가 1,300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.28 목표가 1,500,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.25 목표가 1,300,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.10.26 목표가 939,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.10.26 목표가 1,110,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.10.25 목표가 1,050,000 투자의견 BUY 삼성증권