씽크풀

미래에셋대우에서 21일 LG화학(051910)에 대해 "큰 그림은 바뀌지 않는다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,050,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 박연주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 70.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 LG화학(051910)에 대해 "BMS 업데이트 이후 셀 교환 확률과 충당금 감안 시 전기차 화재 영향 제한적일 전망. 과거에도 전기차 화재 사고는 있었으나 기술 개발을 통해 전기차 시장은 성장 지속. 테슬라의 배터리 생산 시도는 산업 전반적인 기술 발전 가속화 시킬 것으로 예상. 이는 예상보다 빠른 시장 확대, 선후발 배터리 업체간 기술 격차 확대로 이어질 전망. 21년에도 전기차 성장 모멘텀 강화될 전망이어서 배터리 분할 후 사업 가치 확대 예상. "라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "3분기 호 실적은 화학 시황 강세와 함께 배터리 부문 실적 개선에 기인. 4분기 영업이익도 9,004억원으로 높은 수준 유지될 전망. 화학 시황 강세 지속되고 있고 전기차 배터리 매출 및 이익 확대 예상되기 때문. 화학 시황은 21년 일부 둔화 예상되나 높은 수준을 유지할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 460,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,050,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,050,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 750,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.10.21 목표가 1,050,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.12 목표가 1,050,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.17 목표가 1,050,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.31 목표가 780,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.21 목표가 1,050,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.10.22 목표가 980,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.10.22 목표가 1,030,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.10.22 목표가 930,000 투자의견 BUY 메리츠증권