씽크풀

메리츠증권에서 22일 LG화학(051910)에 대해 "전지부문의 꼬인 매듭 풀기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 930,000원을 내놓았다.

메리츠증권 노우호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 LG화학(051910)에 대해 "동사는 전지부문의 매출액 가이던스를 2021년 매출액 18조원, 2024년 매출액 30조원을 제시했음. 이익 성장성은 긍정적. 단, 불확실성(KONA 리콜 충당금 반영시점/규모 의문)으로 투자 심리가 악화된 점이 최근 주가 약세 배경. 동사는 고객사와 해당 사안에 적극적으로 원인규명을 규명 중. (1) 고객사와의 협력 관계를 유지하는 점이 긍정적이며, (2) 매분기 전지부문 자체 충당금 설정으로 향후 부담할 비용 쇼크는 제한적일 전망."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "전일 3Q 컨퍼런스 콜을 통해 10/12 잠정실적 공시와 같은 매출액 7.5조원과 영업이익 9,021억원으로 분기 사상 최대 영업실적을 발표했음. 4Q20 영업이익 추정치는 최근 원/달러 환율 하락을 감안하여 9,734억원으로 수정 제시함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 420,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 930,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 930,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,050,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 750,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.10.22 목표가 930,000 투자의견 BUY

- 2020.09.18 목표가 930,000 투자의견 BUY

- 2020.08.27 목표가 810,000 투자의견 BUY

- 2020.08.03 목표가 710,000 투자의견 BUY

- 2020.07.13 목표가 620,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.22 목표가 930,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.10.22 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.10.22 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.10.22 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권