씽크풀

대신증권에서 10일 대우조선해양(042660)에 대해 "아직은 터널의 끝자락"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌, 이지니 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.2%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 대우조선해양(042660)에 대해 "동사와 한국조선해양의 기업결합 무산으로 자본확충이 필요한 상황. 러시아 관련 LNG Barge 2척, Arc7 LNG선 3척 건조 중. 리스크 확인 필요. 조선사 중 LNG선 기술은 상대적 우위에 있고 중장기 실적 개선 관점에서의 바닥은 맞지만 재무구조 개선과 러시아 관련 진행상황을 확인할 필요가 있음."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4Q21 실적은 매출액 1조 3,557억원(-19% yoy), 영업이익 -5,154억원(적확). 컨센서스 대비로는 매출액 +18%, 영업이익 적자확대(컨센 -670억원)로 쇼크."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2021년7월 38,000원까지 높아졌다가 2022년1월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 24,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'MARKETPERFORM(유지)'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.03.10 목표가 24,000 투자의견 MARKETPERFORM(유지)

- 2022.01.18 목표가 25,000 투자의견 MARKETPERFORM(유지)

- 2021.10.07 목표가 28,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2021.08.18 목표가 28,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2021.07.06 목표가 38,000 투자의견 MARKETPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.10 목표가 24,000 투자의견 MARKETPERFORM(유지) 대신증권

- 2022.03.10 목표가 33,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.03.10 목표가 24,000 투자의견 HOLD 삼성증권