씽크풀

하이투자증권에서 11일 NAVER(035420)에 대해 "탑라인 호조 vs. 마케팅비 부담"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 410,000원을 내놓았다.

하이투자증권 김민정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "2021년 매출 성장율은 전년보다 높을 것으로 매출은 안정적인 성장을 이어나가겠지만 커머스 사업의 구조적인 비용 증가, 글로벌 웹툰 이용자 확대를 위한 공격적인 마케팅비 집행으로 2021년 OPM은 전년 대비 소폭 하락할 전망. 라인망가는 연재형 서비스 확장 등 일본 현지 웹툰 시장 공략에 집중할 것으로 라인망가 사업에서 마케팅비 크게 증가할 것으로 예상. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4분기 예상 매출액은 1조 4,498억원(+23.0% YoY, +6.5% QoQ), 영업이익은 2,984억원(+8.4% YoY, +2.3% QoQ)으로 시장컨센서스에 부합할 것으로추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 390,000원이 고점으로, 반대로 230,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 410,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 410,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.11 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.24 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.07 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.30 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.11 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.01.11 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.01.11 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.01.11 목표가 500,000 투자의견 STRONG BUY(유지) KTB투자증권