씽크풀

교보증권에서 15일 NAVER(035420)에 대해 "본업과 LINE 실적 제외의 쌍끌이"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

교보증권 박지원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 NAVER(035420)에 대해 "LINE-야후재팬 경영통합으로 3Q20 이후부터 NAVER 연결 매출에서 LINE 실적이 제외 될 예정. 2019년 연간 영업적자 LINE 사업부문 제외되고 SNOW와 일부 LINE 사업부문 실적만 반영돼 영업이익 상승 긍정적. 글로벌 콘텐츠 거래액 증가 및 미래 사업 투자 비용 고려해 향후 연간 전망 수정. 광고 사업부 성장을 통해 매출 증가 및 이익 개선 진행 되는 중이며 영업적자였던 LINE 실적 제외되면서 3분기 이후부터 영업이익 개선 효과 기대감 유효. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3Q 실적은 매출 1조 9,957억원(YoY +19.9%, QoQ +4.9%), 영업이익 2,799억원(YoY +38.5%, QoQ +21.4%)를 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2020.10.15 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2020.09.22 목표가 400,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.15 목표가 400,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2020.10.14 목표가 365,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.10.13 목표가 400,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.10.12 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권