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이베스트투자증권에서 22일 NAVER(035420)에 대해 "웹툰 개편, LINE/야후재팬 통합, 페이 분사 후 잠재력"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 370,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "웹툰 지배구조 개편은 연내 마무리할 예정. 지배구조 개편으로 인한 중장기적인 사업 시너지도 기대되지만, 단기적으로는 일본 웹툰 사업의 질적 고도화 작업을 주목해볼 필요가 있음. LINE 야후재팬 경영통합 작업은 코로나 19로 인해 다소 지연되고 있는데 내년 상반기까지는 완료될 것으로 예상함. 네이버페이 잠재력도 주목. 네이버페이는 기본적으로 고성장을 지속하고 있는 상황에서 올해들어 코로나 19 수혜로 거래액 성장성이 더욱 강화됨. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "SA 중심의 비즈니스플랫폼 매출은 코로나 19 영향으로 2Q20 성장성은 qoq 4%로서 상대적으로 부진했으나 상품 최적화, 스마트스토어 쇼핑 거래액 성장에 따른 쇼핑검색 호조로 5 월 이후는 회복세를 보이고 있으며 하반기는 두 자릿수 yoy 는 물론 yoy 성장강도도 하반기보다 제고될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 210,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 370,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 370,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.22 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.31 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.18 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.21 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.22 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.09.23 목표가 350,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.09.22 목표가 400,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2020.09.15 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권