씽크풀

미래에셋대우에서 30일 NAVER(035420)에 대해 "하반기 상상할 수 있는 모든 주가 모멘텀의 집합체"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 375,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김창권 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 NAVER(035420)에 대해 "미국에 본사를 둔 Webtoon Ent.(웹툰엔터) 중심으로 웹툰 글로벌 사업이 재편 중. 연말에는 네이버와 LINE이 각각 67%, 33% 보유한 웹툰엔터가 일본 포함 전세계 사업을 총괄함. 하반기에는 1) 네이버파인낸셜 금융사업이 본격화되고, 2) 웹툰의 경우 일본 라인망가를 인수하고 사업 본사가 한국에서 미국으로 변경되면서 글로벌 사업 속도가 가속되고, 3) 일본에서도 LINE과 Z홀딩스가 합병되면서 시너지 효과 기대감이 높아질 전망."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "연결 기준 매출액 증가율이 2분기 YoY 13.0%에서 3분기와 4분기에는 각각 YoY 16.5%와 YoY 17.9%로 예상되면서 하반기로 갈수록 높아질 전망. 연간 매출액 전망치도 2020년 YoY 15.6%에서 2021년에는 YoY 21.5%로 기대가 높아지고 있음. 연간 연결 영업이익 증가율 전망치도 2020년 YoY 48.3%에서 2021년에는 YoY 99.8%로 배증될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 330,000원이 고점으로, 반대로 172,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 375,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 375,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 29.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.06.30 목표가 375,000 투자의견 BUY

- 2020.06.02 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2020.05.26 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2020.04.16 목표가 241,000 투자의견 BUY

- 2020.03.25 목표가 241,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.30 목표가 375,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.06.30 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.06.25 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.06.24 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권