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케이프투자증권에서 29일 케이엠더블유(032500)에 대해 "과도한 우려를 날려줄 내년 이 필요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김인필 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 케이엠더블유(032500)에 대해 "내년부터 해외향 매출성장을 기반으로 가파른 실적개선 기대합니다 . 올해 실적은 국내 5G 투자영향이 컸으나 내년 미국 , 일본 , 유럽 등 글로벌 5G 투자 수혜가 더해지며 관련 시장은 올해 대비 내년 큰 폭으로 성장할 것으로 판단합니다 . 동사는 5G 시장 성장에 독보적인 기술력을 기반으로 그 수혜를 향유할 것으로 추정하며 목표주가 65,000 원에 투자의견 매수 유지합니다 ."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "한국 통신사 CAPEX 지연 우려 있으나, 오히려 올해 예상치 보다 투자가 적었던 만큼 5G 가입자가 본격 증가할 내년으로 일부 이연 될 것으로 예상. 따라서 내년 국내 向 매출 유지할 것으로 판단 "라고 밝혔다.

한편 "내년 매출액 1조430억원(40% YoY), 영업이익 2,086억원(27%, YoY), 지배순이익 1,745억원(29%, YoY)달성 전망"라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2019.11.29 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.29 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.11.26 목표가 100,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.11.25 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.11.15 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권