씽크풀

메리츠증권에서 10일 SK텔레콤(017670)에 대해 "1 위 사업자의 저력"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 " 2022년 5G 가입자 1,373만명, 마케팅비용 등 비용 효율화에 따른 이익 개선 전망. 현재 외국인 지분율은 48.1%로 유동비율 축소에 따라 5월 MSCI지수 편출 가능성이 높지만, 이미 앞선 2021년 8월 비중이 축소된 바 있기에 유출 규모는 크지 않을 전망. 현재 수요가 급증하고 있는 데이터센터 사업의 중장기 전망과 2022년 연간 실적 개선에 따른 DPS 상향 감안 시 하반기 투자심리 개선이 기대됨. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q22 연결 실적은 매출액 4조 2,772억원(+4.0% YoY), 영업이익 4,324억원(+15.5% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 3,989억원)를 상회했음. 2022년 연결 매출액과 영업이익은 각각 17.24조원(+2.9% YoY), 1.57조원(+13.5%YoY)을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 400,000원까지 높아졌다가 2022년1월 75,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 75,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 89,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 73,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.05.10 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2022.04.11 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2022.02.10 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2022.01.25 목표가 75,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.12 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.05.11 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.05.11 목표가 74,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.05.11 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권