씽크풀

NH투자증권에서 27일 한국전력(015760)에 대해 "전력구입비 연동제 시행 기회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이민재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 "내년 상반기까지 두바이유 평균 가격이 30달러일 경우, 영업이익은2020년 3.7조원, 2021년 7.4조원을 기록할 것. 유가 하락으로 발전원가가 낮아져 전력구입비 연동제 시행의 적기라고 판단. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 매출 14.5조원(-5% y-y), 영업이익 0.7조원(흑전 y-y)으로 컨센서스를 상회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 44,000원까지 높아졌다가 2020년3월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 26,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.03.27 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.02 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.25 목표가 37,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.29 목표가 37,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.26 목표가 37,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.27 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.03.27 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.03.23 목표가 26,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.03.24 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) KB증권