씽크풀

메리츠증권에서 3일 SKC(011790)에 대해 "1Q21 Review: 화학부문 이익 체력 확대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

메리츠증권 노우호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 SKC(011790)에 대해 "전방 위생용/내구재 수요 증가로 2021년 화학부문 연평균 이익률 21% 추정. 2021년 물만난 화학부문과 넥슬리스는 No.1 동박 기업 지위 구축. 동사는 2021년 반도체 소재 통합 작업을 마무리하며 BM 혁신을 강화할 계획. 동사는 동박 사업의 고성장 프리미엄과 화학부문의 초호황기에 따른 이익 기여 증가로 멀티플 Re-rating 진행 중, 연말 반도체 소재의 통합은 새로운 주가 Trigger로 작용되겠음. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q21 영업이익은 화학부문 이익 기여도 증가로 서프라이즈 달성. 동사는 당분기 영업이익 818억원으로 2011년 이후 분기 첫 최대 영업이익을 달성.2021년 연간 영업이익은 3,494억원(+83% YoY), 영업이익 체력 증대 중. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 155,000원이 고점으로, 반대로 55,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 170,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.05.03 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2021.02.22 목표가 155,000 투자의견 BUY

- 2021.02.10 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2020.08.10 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2020.05.08 목표가 55,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.03 목표가 170,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.05.03 목표가 150,000 투자의견 NEUTRAL(하향) 하나금융투자

- 2021.05.03 목표가 177,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.04.13 목표가 170,000 투자의견 BUY DB금융투자