씽크풀

SK증권에서 28일 금호석유(011780)에 대해 "NB-LATEX 길어지는 훈풍 "라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 265,000원을 내놓았다.

SK증권 박한샘 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 SK증권의 직전 매매의견인 'HOLD(신규)'에서 한단계 격상된 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 금호석유(011780)에 대해 "4 분기에 이어 주력제품인 합성고무 SBR 가격은 4Q 평균 $1,627/t 에서 1분기 누적평균 $1,760/t으로 +8% 상승했음. 원재료 BD 가격이 최근 크래커 재가동으로 하방 압력을 받음에 따라 스프레드 개선 예상함. NB-Latex 를 중심으로 한 고무 사업부의 이익 기여도를 기존 대비 상향했음. 타 사업부는 상고하저의 흐름 지속될 것으로 예상하나 코로나19 지속 및 NB-Latex 의 예상보다 길어질 우호적인 수급 환경을 매력포인트로 봄. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "4 분기 매출액과 영업이익 추정치는 각각 1 조 3,240 억원, 2,427 억원으로 이전 예상치와 유사한 수준을 전망함. 다만, 2021 년 연간 영업이익 전망치를 8,242억원으로 기존 수치에서 36.2% 상향함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 170,000원이 고점으로, 반대로 75,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 265,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 265,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 29.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.01.28 목표가 265,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.01.05 목표가 170,000 투자의견 HOLD(신규)

- 2020.09.28 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.30 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.28 목표가 265,000 투자의견 BUY(상향) SK증권

- 2021.01.25 목표가 220,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2021.01.21 목표가 230,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.01.21 목표가 330,000 투자의견 BUY 하나금융투자