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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +3.83% - 증권사 목표주가 45,100원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.16% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 44,850원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 6일 오전 10시55분 현재 전일대비 4.61% 오른 39,750원을 기록하고 있는 현대위아는 지난 1개월간 10.26% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대위아의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대위아의 위험을 고려한 수익률은 2.8을 기록했는데, 변동성이 가장 높았기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 10.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대위아가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대위아	1위	3.6%	2위	10.3%	4위	2.8
S&T모티브	2위	3.2%	1위	25.3%	1위	7.9
에스엘	3위	2.6%	3위	8.1%	2위	3.1
현대미포조선	4위	2.1%	5위	0.7%	5위	0.3
한화에어로스페이스	5위	2.0%	4위	6.2%	3위	3.0
운수장비	-	1.9%	-	20.3%	-	10.6
코스피	-	0.8%	-	8.4%	-	10.5

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +3.83%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 3.83% 상승중이다.

현대미포조선	31,100원 ▲400(+1.30%)	에스엘	12,000원 ▲300(+2.56%)
한화에어로스페이스	25,800원 0 (0.00%)	S&T모티브	50,200원 ▼100(-0.20%)

증권사 목표주가 45,100원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대위아의 평균 목표주가는 45,100원이다. 현재 주가는 39,750원으로 5,350원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 조수홍 에널리스트가 " 신규사업 성과 가시화 필요, 향후 신규사업 성과 가시화를 통해 미래 전망 신뢰도가 확보되는 시점에서 본격적인 Valuation 회복 가능할 것으로 판단. 열관리사업 및 수소차 주요부품(수소탱크 및 공기압축기) 공급 등이 신규사업 영역…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했고, 신한금융투자의 정용진 에널리스트가 " 높은 신흥국 비중이 발목 , 3분기에는 중국 산동법인 인수가 진행돼 실적에서 중국 비중이 한층 높아지겠다. 7월 중국 수요가 1주차 (1~5일) -15%에서 2주차(6~12일) -5%, 3주차(13~19일) +8%로 개선되고 있고, 누엔진 탑재 주력 차종도 생산을 늘려가고 있는 점은 긍정적…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -0.94%로 업종평균 하회. PBR은 0.41로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대위아는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대위아	S&T모티브	현대미포조선	한화에어로스페이스	에스엘
ROE	-4.9	-	8.8	-3.0	5.0
PER	-	-	8.9	-	14.3
PBR	0.4	-	0.8	0.5	0.7
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 최근 한달간 현대위아의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.01%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.16%를 보였으며 기관은 13.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.95%로 가장 높았고, 기관이 16.27%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.98%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 44,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 44,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 44,850원대는 전체 거래의 16.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 40,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 40,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 40,850원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.