씽크풀

KTB투자증권에서 18일 HMM(011200)에 대해 "연말까지 끝나지 않을 호황"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이한준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 3.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 HMM(011200)에 대해 "Yantian에 이어 Ningbo 항만 셧다운 등 공급망 악재가 끊이지 않으면서 2021년 내에 항만 적체 해소 가능성은 극히 낮아 보임. 현재까지 상승해 있는 운임만으로도 3Q21 2조원 영업이익에 근접할 전망. 운임 가정을 당초 예상 대비 상향 조정. 다만 동일한 업황을 공유하는 글로벌 해운주 de-rating을 감안시 동사 주가는상대가치평가 관점에서는 적정하다는 판단. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "영업이익 1조3,889억원(YoY +901%, QoQ +36%) 기록, 컨센서스 소폭 상회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 38,000원이 고점으로, 반대로 15,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 40,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 28,200원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.18 목표가 40,000 투자의견 HOLD

- 2021.05.17 목표가 38,000 투자의견 HOLD

- 2021.02.26 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.10 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.26 목표가 15,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.18 목표가 40,000 투자의견 HOLD KTB투자증권

- 2021.08.17 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.08.17 목표가 28,200 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2021.08.17 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권