씽크풀

현대차증권에서 24일 롯데케미칼(011170)에 대해 "Pandemic이 가져다 준 기회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "2023년 이후 수요 측면에서 Risk가 부각되거나 유가가 급등하지 않는다면, 대형 프로젝트들의 연기 및 취소로 중장기 Upcycle의 시작이 이제부터 시작되는 것일 가능성이 높음. 2021에는 대산 Cracker 정상화로 Cracker 통합효과 기대. 3분기 기회비용 1,200억원. 3분기 수준의 업황에서도 분기 3,000억원 이상의 영업이익을 낼 수 있는 펀더멘털. 지금은 이보다 개선. 향후 화섬체인 개선 시 추가적인 모멘텀 강화 전망."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2021년 매출액 13.7조원(+11.2% yoy), 영업이익 1.7조원(+318.9% yoy) 전망. 2021년부터는 대산 Cracker 정상가동하여 Cracker 통합효과 정상화될 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 350,000원이 고점으로, 반대로 240,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 400,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 21.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.11.24 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2020.11.09 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2020.10.06 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2020.06.23 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2020.05.27 목표가 260,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.24 목표가 400,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.11.23 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.11.17 목표가 330,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.11.17 목표가 320,000 투자의견 BUY 메리츠증권