씽크풀

KB증권에서 27일 LG이노텍(011070)에 대해 "과도한 저평가, 주가 재평가 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "LG이노텍이 메타버스 헤드셋의 필수 아이템인 3D 센싱모듈의 글로벌 독점 공급이 예상됨. 따라서 메타버스 시장 진입을 앞둔 글로벌 빅테크 업체들은 LG이노텍의 3D 센싱모듈 없이 메타버스 헤드셋 출시가 불가능할 것으로 전망되어 향후 LG이노텍의 메타버스 고객기반은 현재 애플, 메타, 마이크로소프트에서 더욱 확장될 것으로 예상됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4분기 LG이노텍 영업이익 (4,298억원)은 일회성 비용을 감안하면 컨센서스를 큰 폭으로 상회한 것으로 보임. 특히 2022년 LG이노텍 실적은 KB증권 추정치 (매출 15.8조원, 영업이익 1.4조원 +11% YoY)를 상회하며 어닝 서프라이즈 가능성이 높을 것으로 예상됨. 향후 3개년 (2022~2024년) 배당정책 (2024년까지 배당성향 10% 이상)을 발표하였음. 따라서 향후 3년간 배당성향도 확대될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 235,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 500,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 23% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.01.27 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.20 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.14 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.06 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.21 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.27 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.01.27 목표가 485,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.01.27 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.01.27 목표가 451,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자