씽크풀

SK증권에서 28일 한화솔루션(009830)에 대해 "실적은 좋지만 문제는 니콜라 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

SK증권 손지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 "3Q 화학 시황이 워낙 양호했고, 특히 태양광도 최근 가격상승세가 부각되고 있기 때문에 동사 실적은 당연히 믿을 수 있는 수준임. 그렇지만 최근 주가의 급등락은 실적보다 그린뉴딜 모멘텀 약세 전환, 니콜라(수소트럭)의 사기 이슈에 따른 지분가치 하락리스크 등 실적 외 요인, 정확히 이르자면 전 세계적인 멀티플 프리미엄의 약세 과정에서 기인한 측면이 큼. 거시적인 환경에 대한 고려가 여전히 주가에 더 중요할 것으로 예상함."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "3Q20 영업이익 1,921 억원(QoQ +40.7% / YoY +77.9%) 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 22,000원이 고점으로, 반대로 16,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 45,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.09.28 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.30 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.07 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.28 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.09.22 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.09.21 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.09.18 목표가 62,000 투자의견 BUY(신규) 신한금융투자