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하나금융투자에서 28일 삼성전기(009150)에 대해 "다음 분기 실적은 계절성, 내년 실적은 구조적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 82.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성전기(009150)에 대해 "2018년은 MLCC가 역대급 쇼티지로 인해 가격 상승폭이 크게 나타났던 해로 18년 3분기에 컴포넌트솔루션의 영업이익률이 38%를 초과한 바 있음. 2021년은 밸런스 수준의 MLCC 수급 상황에서 자체적인 믹스 개선을 통해 컴포넌트솔루션의 역대 최대 영업이익을 1조 1,353억원으로 갱신함. 아울러 기판솔루션의 영업이익이 2,291억원을 기록해 전사 실적의 질은 2018년보다 상당히 레벨업되었다는 판단. 역대급 저평가 영역에 있는 점도 부담이 없음. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "21년 3분기 매출액은 2조 6,887억원(YoY +21%, QoQ +9%), 영업이익은 4,578억원(YoY +49%, QoQ +35%)을 기록했음. 21년 4분기 매출액은 2조 3,764억원(YoY +14%, QoQ -12%), 영업이익은 3,918억원(YoY +55%, QoQ -14%)으로 전망함. 2021년 영업이익은 전년대비 83% 증가한 1조 5,203억원으로 전망됨. 이는 역대 최대 영업이익으로 2018년 1조 1,499억원 이후 3년만에 1조원을 돌파하게 됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 178,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 290,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 290,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.10.28 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2021.09.10 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2021.07.29 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2021.05.24 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2021.04.29 목표가 290,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.28 목표가 290,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.10.27 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.10.28 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.10.28 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) SK증권