씽크풀

대신증권에서 18일 F&F(007700)에 대해 "중국, 2021년 본게임 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 167,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현,이나연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 F&F(007700)에 대해 "중국법인 마진은 2020년 고성장으로 OPM 기준 적자에서 mid-single% 수준으로 개선. 올해 매장이 전년말 70개에서 250~270개까지 증가할 전망. 분기당 중국 법인의 매출 규모가 400억원대 이상에서 안착하면서 2021년 동 법인의 매출액은 yoy 175% 증가한 2,060억원으로 대폭 성장할 전망. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4분기 매출액과 영업이익은 각각 3,457원(+5%, yoy), 721억원(+3%, yoy)을 기록. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 154,000원이 고점으로, 반대로 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 167,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 167,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.02.18 목표가 167,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.15 목표가 123,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.09 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2020.10.13 목표가 116,000 투자의견 BUY

- 2020.08.11 목표가 116,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.18 목표가 167,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.02.18 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.18 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.02.18 목표가 170,000 투자의견 BUY 현대차증권