씽크풀

DS 투자증권에서 11일 삼성SDI(006400)에 대해 "저평가된 주가 대비 돋보인 실적개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 770,000원을 내놓았다.

DS 투자증권 구성중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DS 투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "중국 셀메이커들의 멀티플 하락에도 불구하고, 삼성SDI는 중국 락다운 영향이 제한적이며, 펀더멘털 개선이 지속 중. 물량에서는 자동차전지는 Gen5 중심 판매 확대로 믹스가 개선중이고 신규 프로젝트 공급도 하반기 진행될 예정. 소형전지도 EV/전동공구향 판매가 확대 중. 판가에서는 주요 금속가격 상승에 따라 가격인상을 진행 중. 차세대 제품 Gen6는 에너지밀도 및 급속 충전 성능을 향상하여 2024년 양산을 목표로 준비 중."라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 " 1Q22 매출액/영업이익은 각각 4.05조원(+37% (YoY))/3,223억원(+142%), 영업이익률 8.0%(+3.5%p)를 기록해 시장기대치(OP 2,878억원)을 상회했음. 2Q22 매출액/영업이익은 고객사들의 전기차 출하 확대와 원형전지 수요 다변화 등으로 9%/22% (QoQ) 증가한 4.42조원/3,918억원, 영업이익률 8.9%(+0.9%p)를 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS 투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 1,100,000원까지 높아졌다가 2022년3월 710,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 770,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 770,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,100,000원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2022.05.11 목표가 770,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.14 목표가 710,000 투자의견 BUY(신규)

- 2021.11.03 목표가 1,100,000 투자의견 BUY

- 2021.08.12 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.11 목표가 770,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2022.05.02 목표가 870,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.04.29 목표가 850,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.04.29 목표가 800,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권