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SK증권에서 13일 GS건설(006360)에 대해 "정비사업 강자, 1Q 실적보단 연간 실적에 주목 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

SK증권 신서정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 GS건설(006360)에 대해 "투자포인트: 성장을 견인하는 1) 주택 (분양) + 2) 신사업. 서울시장 재보궐 선거가 마무리되었음. 건설업내에서는 재건축재개발 관련주들의 추가적인 주가 상승을 기대해 볼 수 있는 타이밍. 동사의 경우 올해 수주 중 정비 비중이 50%이상이고, 수주잔고 내에서도 정비사업 비중이 76%(약정 포함)에 달함. 주택공급 확대 및 민간 재건축/재개발 활성화가 기대되는 시점이므로 추가적인 수혜가 기대됨. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "동사의 1Q21 실적은 매출액 2 조 4,161 억원, 영업이익 1.818 억원 (OPM 7.5%)으로 전망함. 1Q 의 경우 계절적 요인 등으로 낮아진 컨센서스에 부합하는 실적을 예상하지만, 2021 년 연간으로 본다면 2020 년 이상의 레벨업을 증명하는 한 해가 될 것. 분양의 경우 기존 1Q 예상치(9,700 세대) 대비 낮은 달성(5,500 세대)을 전망하는데, 일부 세대가 일정상의 이유로 소폭 연기되었기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 37,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 53,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 53,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 48,300원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.04.13 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.26 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.14 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.08 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.20 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.13 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.04.12 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.04.08 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.04.07 목표가 54,000 투자의견 BUY 하나금융투자