씽크풀

현대차증권에서 4일 삼성전자(005930)에 대해 "편견과 실적 사이에서 기회를 찾자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 91,000원을 내놓았다.

현대차증권 노근창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "2분기에도 동사의 DRAM과 NAND Bit Growth는 각각 15.3%, 9.0% 증가하면서 재차 수요 둔화 우려를 극복할 것으로 보임. 다만, 스마트폰과 TV 출하량은 매크로 우려 속에 QoQ로 각각 5.5%, 15.0% 감소할 것으로 예상됨. 최근 동사 주가 하락은 동사 대비 LTA 비중이 높으면서 실적이 양호한 TSMC 주가 급락에서 알 수 있듯이 매크로 불확실성이 가장 큰 원인으로 보임. 시장 예상을 상회하는 반도체 출하량 증가가 건전한 재고 소진이 아닌 악성 재고 축적이 될 것이라는 비관이 고조되고 있기 때문임."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사의 1분기 확정 매출액과 영업이익은 각각 77.8조원과 14.1조원을 기록하였고, 세전이익은 금융손익과지분법손익이 증가하면서 15.1조원을 기록하였음. 반도체 호실적에 힘입어 동사의 2분기 매출액과 영업이익은 QoQ로 각각 2.8%, 5.4% 증가한 80.0조원과 14.9조원을 기록할 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 110,000원까지 높아졌다가 2021년7월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 91,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 91,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 118,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'ATTENTION'에 목표주가 77,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.05.04 목표가 91,000 투자의견 BUY

- 2022.04.08 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2022.03.24 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2022.01.28 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2021.11.16 목표가 100,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.04 목표가 91,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.05.03 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.04.29 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.04.29 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권