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유안타증권에서 20일 삼성전자(005930)에 대해 "겨울이 오면 봄도 온다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 107,000원을 내놓았다.

유안타증권 이재윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "당사 리서치센터는 내년 하반기 메모리반도체 가격이 반등하면서 동사 메모리 반도체 사업부 이익 하락이 제한적일 것으로 예상하기 때문. 한편, 하반기 본격화되고 있는 파운드리 사업 실적 모멘텀이 내년에도 지속되면서 반도체사업부 영업이익 성장을 견인할 것으로 전망함. 이제부터는 메모리반도체 가격 하락 우려보다는 파운드리 사업 기대감과 폴더블스마트폰 시장 대중화기대감에 주목해야 하는 시점이라 판단함. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "4Q21 매출액과 영업이익은 각각 74조원(YoY 20%, QoQ 2%), 15.1조원(YoY 67%, QoQ -4%, OPM 20%)으로 전망함. 동사의 22년 연간 영업이익은 55조원에 달할 것으로 추정함. 일부에서 22년 내내 메모리반도체 가격 하락을 전망하면서 주가 하락을 부추기고 있음. 하지만 내년내내 메모리반도체 가격이 하락한다고 가정해도 동사의 연결 영업이익은 48조원에 달할 것으로 추정됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 72,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 107,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 107,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'TRADING BUY(하향)'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.10.20 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.30 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.24 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.14 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.12 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.20 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.10.20 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.10.15 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.10.15 목표가 82,000 투자의견 중장기 주가 상승(상향) 상상인증권