씽크풀

미래에셋대우에서 28일 코스모신소재(005070)에 대해 "한 걸음씩 나아가는 중 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김철중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 코스모신소재(005070)에 대해 "동사의 실적은 상반기까지 부진할 것으로 판단한다. 동사의 NCM 사업은 선발 업체 대비 시장 진입이 늦었다. 선발 업체 대비 생산 능력도 부족한 상황이며, 제품 대한 레퍼런스 역시 상대적으로 부족한 것이 사실이다. 동사가 중장기적으로 NCM 시장 내 성장을 지속하기 위해서는 1) Specialty가 있는 양극재 개발, 2) 메탈 ？ 중간체 ？ 양극재 수직 계열화, 3) Q 성장이 담보되는 주요 OEM 향으로의 공급이 필수적이다."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "동사의 1분기 예상 매출액은 557억원(+36.5% QoQ), 영업이익은 2.5억원(흑자전환 QoQ)을 기록할 것으로 추정한다."라고 밝혔다.

한편 "코스모신소재에 대한 목표주가를 12,000원으로 하향 조정한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.02.28 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2019.08.20 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2019.04.30 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.28 목표가 12,000 투자의견 BUY 미래에셋대우