씽크풀

한국투자증권에서 5일 쌍용양회(003410)에 대해 "시멘트계 ‘상식 브레이커’"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,800원을 내놓았다.

한국투자증권 김치호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 쌍용양회(003410)에 대해 "투자가 단순히 투입 연료의 절감에만 그치지 않고 소각 크레딧, 탄소배출권까지 일석삼조의 효과를 거둔 결과. 연초부터 경영진은 비용 절감 투자로 인한 실적 개선을 전망했으나 출하량 감소에 따른 고정비 효과를 감안하면 선뜻 받아들이기 어려웠던 것이 사실. 부진한 업황에도 2분기 연속으로 실적 개선을 보여준 지금은 쌍용양회의 실적 개선을 받아들여야 할 시점. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2분기 실적은 컨센서스를 상회했음. 매출액은 저년동기 대비 9% 감소한 3,850억원을 기록했지만 영업이익은 7% 늘어난 910억원을 기록했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 7,800원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,800원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.05 목표가 7,800 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.07 목표가 7,800 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.04 목표가 7,800 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.06 목표가 7,800 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.05 목표가 7,800 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.06.26 목표가 6,800 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.06.19 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권