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삼성증권에서 23일 LG상사(001120)에 대해 "미래에의 고민이 깊어지는 시기 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,500원을 내놓았다.

삼성증권 백재승, 김예솔 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 LG상사(001120)에 대해 " 3Q19 연결기준 매출 및 영업이익은 각각 전분기대 비 5.5% 증가, 42.3% 감소한 2.8조, 292억 원으로, 영업이익은 컨센서스를 23% 회 였다. 석탄 가격 락에 따른 동사의 석탄 광산 수익 락과 더불어, 석탄 trading 물 량 및 자회사 판토스 설비물류의 전분기대비 감소가 동사의 실적 감소를 야기였다. ● 판토스의 제고된 수익성 지속될 것으로 예상되는 가운데, 비핵심사업 정리를 통해 유입된 현금을 활용한 중장기 성장 전략 수립 기대 "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4Q18부터 시작된 비핵심자산에의 매각을 통해 유입된 현금이 동사의 성장 전략에 어 떻게 활용되는지가 동사 기업가치를 결정짓는 주된 요인으로 작용할 것이다. LG그룹 의 미래 성장 전략에 기여할 사업으로의 진출(2차전지 관련 사업) 등에의 적극적인 투자가 아니라면, 주주가치 제고를 위한 노력도 고려해 볼 필요가 있다. 당분간 중장 기 성장에 대한 회사의 전략이 명확해지기 전까지 동사 주가의 변동성은 높은 수준이 유지될 가성이 높다고 판단된다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 25,000원까지 높아졌다가 2019년10월 20,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 20,500원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2019.10.23 목표가 20,500 투자의견 BUY

- 2019.10.14 목표가 20,500 투자의견 BUY

- 2019.07.24 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2019.06.25 목표가 21,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.23 목표가 20,500 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.10.24 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.10.07 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2019.10.04 목표가 25,000 투자의견 BUY 하나금융투자