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KTB투자증권에서 25일 현대건설(000720)에 대해 "4Q20 Review: 대장주의 귀환을 알리는 실적발표"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 라진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 "올해 시장 기대치를 상회하는 주택공급 계획과 작년 수주했던 주요 해외 현장의 정상적인 착공을 고려하면, 올해부터 실적 턴어라운드 가시성 확대. 업종 대장주의 귀환을 알리는 실적발표. 올해 동사의 투자 포인트는 해외 실적 회복과 견조한 주택사업 등을 통한 실적 턴어라운드. 공격적이라고 느껴질 정도로 제시된 주택공급 계획 달성 여부에 주목. 해외부문 매출 성장을 이끌 작년 수주했던 대형 해외 현장의 정상적인 착공 여부에 주목."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "4Q20 매출액 4.33조원(YoY-6.6%), 영업이익 899억원(YoY -47.2%)으로 시장기대치 하회. COVID-19 관련 보수적 회계처리 및 해외 신규공사 공정 본격화 지연에 기인. 올해 예상대로 실적 턴어라운드가 진행될 경우 주당배당금은 큰 폭으로 상향될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 57,000원까지 높아졌다가 2020년10월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 55,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.25 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.26 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.23 목표가 57,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.25 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.01.25 목표가 54,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2021.01.25 목표가 56,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.01.25 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권