씽크풀

SK증권에서 22일 현대건설(000720)에 대해 "충당금 제외하고선 무난했던 1 분기 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

SK증권 신서정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 현대건설(000720)에 대해 "시장의 우려가 큰 해외시장의 경우, 글로벌 선진업체들의 사례처럼 수주 연기 가능성이 열려있음. 다만 일부 프로젝트들, 일례로 시장에서 기대가 큰 카타르 노스필드의 경우 연내 발주가 기대되며, 동사가 경쟁력을 가지고 있는 병원 공사의 경우에는 오히려 수혜가 기대. 분양시장 또한 시장의 우려와는 달리 양호한 청약경쟁률을 기록하고 있으며 분양가 유예기간의 연장으로 2Q 에 공급이 대폭 늘어날 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "1Q20 실적은 매출액 4 조 58 억원 (YoY+4.7%), 영업이익 1,653 억원(YoY-19.4%)를 기록하며 컨센서스를 하회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 51,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 37,500원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.05.22 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.15 목표가 57,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.22 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.05.18 목표가 42,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.04.29 목표가 44,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.04.27 목표가 43,600 투자의견 BUY 미래에셋대우